Xavier Labandeira es catedrático de Economía en la Universidade de Vigo, donde pertenece al grupo de investigación Rede y al centro de investigación gallego ECOBAS. También es director de Economics for Energy, un centro de investigación privado especializado en el análisis de las cuestiones energéticas. Asimismo, es investigador afiliado al CEEPR del MIT. 

Forma parte del Grupo Intergubernamental sobre Cambio Climático de la ONU (IPCC) para la elaboración de sus Quinto y Sexto Informes de Evaluación (respectivamente completado en 2014 y previsto para 2022). Además, dirigió la Florence School of Regulation-Climate en el European University Institute de Florencia (2014-2017) y fue responsable de la Cátedra sobre Energía y Desarrollo Sostenible en la UVI (2011-2019) y la Cátedra sobre Economía del Cambio Climático en FEDEA (2007-2009).